現在大型城市里都使用差別電價。基本上在高峰和尖谷時刻，電價超過一塊錢的城市，比如說像北京、天津、上海、蘇州這些大城市，光照只要別太差，在這些城市無遮擋的南立面，就有經濟性。光伏部分投資回收期在6-8年。比如，1平米的幕墻因為加了光伏，多投了500到600塊錢，而這1平米一年能發100多度電，就是100多塊錢，然后扣掉一些運維費用，就是一個6、7年的投資回收期的概念。此外，立面可用規模面積至少是大幾千平方米至數萬平方米。

市場近期較為關注BIPV、BAPV等建筑和光伏結合的話題，今天很榮幸邀請到中清能綠洲科技的代存峰董事長進行有關方面的分享。中清能綠洲科技股份有限公司是國內外知名的專業從事太陽能光伏發電項目的開發、投資、建設、運維的國家級高新技術企業。代總在有關領域深耕多年，經驗極為豐富。有請代總為大家介紹：（1）光伏行業近期的新變化、新進展；（2）光伏屋頂整縣推進等光伏與建筑結合的有關事項。

摘要

1.中清能集團和江河集團（世界最大幕墻企業）比較看好光伏屋頂，明年雙方可能會有新的產品推出。

2.目前，全投資內部收益率水平上講，好的屋頂項目可能達到9%，好的幕墻立面項目可能略高于7%。

3.由于原材料價格上漲，公司基本上將差不多100兆瓦的裝機推后到了2022年上半年。

4.公司認為會誕生新的光伏一體化的產品，即集結了承重、防水、光伏發電這些功能于一體的新型屋頂，并且在不遠的將來就會成為市場的主體。

一、光伏行業最新的發展狀態

（一）背景——雙碳目標

光伏行業的大發展源于雙碳目標的提出。實現雙碳目標，真正最有效、最現實、最長久的措施是更加大規模地使用可再生能源，著眼點在光伏和風電。從這個角度講，雙碳目標的提出必將會影響中國各個主要行業和門類的發展思路、發展結構。雙碳目標提出前， 很多省份能源方面的十四五規劃都已做完，即將準備公布；但雙碳目標提出后，幾乎所有省市的十四五規劃都做了新的調整，其中最顯現的是把光伏和風電等清潔能源原定的十四五發展目標幾乎翻了一番。發改委、能源局、工信部、住建部等部委也相應提出了一些目標要求和細化措施，很多城市也提出了自己的路線圖。光伏行業迎來大發展。

（二）光伏行業發展前景

我國的光伏裝機已持續多年世界第一，同時由于我國屬于受疫情影響相對較小的國家，因此今年我國光伏行業的年度發展目標和業務機會（如大型的地面光伏電站、屋頂電站等）都會增加。就中清能而言，業務機會增加了超過一倍還多。

1.驅動力之一：政策引導

國家關于實現能源轉型和雙碳目標的決心是不動搖的。這從近期限電一事可看出。

近期電力緊張的原因眾說紛紜，實際這是正?，F象，有以下原因。第一，過去幾年中，在環保、煤炭整合壓減產能的一些作用下，我國煤炭產量確實有限。同時在貿易戰格局下，我國對澳大利亞煤炭的進口也不順暢。內外兩種因素就造成了源頭上供應的緊張。第二，在煤炭放開但電價沒有放開的情況下，就形成了原材料價格不斷上漲，但產品價格卻不太變化的局面。在當前這種原材料供應情況下，武漢五大六小集團的一些超臨界機組，在最高生產效率水平下每發一度電基本虧損3至4分錢。所以發電企業的發電動力受到影響。第三，今年夏天持續高溫，造成秋季常規檢修期保工壓力較大。

有些地方城市想通過限電博得雙碳政策上的放松，但國家在雙碳上態度堅決，中央和主要地方政府在加大煤炭供應的同時，確實堅持不放松關于這個低碳轉型的要求。事實上國家是在下一盤大棋。

我國一個能源單位產生一個GDP，美國則產生六個GDP，因此目前世界分工格局下，我國確實是有一些低端產能，即依靠消耗大量的勞動力和能源，去換取非常少的利潤。國家目前的政策思路是把優勢能源集中供應到更高端的產能和業態中，在承受一定陣痛的情況下，來倒逼低效產能的退出。上周國務院發布關于能源價格調整的相關文件，放開下調和上浮幅度， 從10％-15％已經調節到20％；并且明確提出高耗能行業不受20％的限制。該做法是利用價格的杠桿去引導電力市場化的進一步形成和電力的改革。這是能源行業發展的必由之路，它通過價格機制實現一個良性的優勝劣汰，是最科學的。并且國家在這個過程中去進行一定的政策的引導和指引，是非常合適的。

此外，國家提出整縣推進目標，要求50％公共建筑、30％的商業建筑（工商業建筑）和20％的民用建筑參與，并且有600多個城市進入到了先期示范，體現出國家對光伏產業的大力支持。

2.驅動力之二：企業自發性提高

關于能源總量、單位GDP能耗的雙控控制目標，國家在探索一項做法，即企業如果在一定時間里使用了可再生能源，就不記錄該企業的能耗總量控制考核目標。國家讓更多的企業從自發的角度上開始積極主動的尋求光伏的應用，這對可再生能源的發展有著深遠意義，因為我國可用于發展光伏的屋頂和幕墻面積是巨大的。成效在這次限電中已有所展現。以前新能源企業各大區的銷售人員磨破了腦袋去說服很多工廠企業接受自己的供應方案，但這些企業的核心決策者往往不那么重視和接受；但是現在可以明顯感覺到有很多企業主，尤其長三角廣東地區，在主動考慮通過清潔能源在去實現自己的部分能源供應，以達到國家對它使用綠色電力的指標考核要求。

既有政策引導，又有企業從經濟性和持續發展角度的內驅力的提升，今年光伏從業者的業務機會分明比往年要有一倍以上的增加。

3.短期負面影響因素

短期內光伏行業發展的負面影響因素電池板的價格持續上升。由于從最前端的硅料到最后端的光伏應用之間，全球產能和需求是已基本平衡的，因此以往電池板漲價更多是來自產能布局的錯配。例如電池片環節或其他環節的產能更大，導致硅料緊缺，從而漲價，并且繼續向下傳導。原來按照上述邏輯，預計今年四季度電池板的價格就會有所下降，然后在明年一季度二季度會迎來更明顯的下降。但是現在部分省份將高晶硅的生產也列入高耗能行業，那么由于限產、限電和政策因素，電池板價格在四季度預計不降反升。目前一線品牌價格已經到每瓦1.95至2.05元之間，比二季度每瓦1.8元的價格有所上漲。同時鋼材、鋁材、電纜等受整個大環境的影響，也有一些漲價，對光伏投資帶來了一定程度的影響。

當然，這種影響可以通過其他因素去平衡，比如大型光伏和風電基地的快速推出，能夠抵消一部分對成本的影響。另外，整縣推進實際上掀起了一股全社會的需求大浪潮，這種浪潮也會一定程度上緩釋因原材料漲價所構成的成本的沖擊。

4.光伏資產是優質資產

有人質疑說，光伏資產幾年前內部收益率能達到8％至9％的水平，現在已經降到6％（當然屋頂電站會高一點，還在8％左右）。實際上，光伏資產，不管是大型地面電站的光伏，還是屋頂電站的光伏，從政策友好度、資產回報水平、商務模式穩定性來看，是優質資產。一些海外的美元基金也在跟中清能聯系，希望持續投資光伏資產。

政策方面，光伏受國家政策鼓勵，而且是持續的。就“3060”的目標來講，光伏行業還有近40年的持續穩定發展。經濟回報方面，不加杠桿的情況下回報率能達到6%-7%。商務模式穩定性方面，光伏電站的運營非常穩定，壽命期是25年，保守考慮也有20年。

總體而言，光伏行業正在大規模地有序發展。盡管短期受到了電池板和其他原材料價格上漲的負面影響，但行業規模的擴大和技術進步會在一定程度上緩釋和攤薄這些影響，預計到明年二季度甚至一季度的電池板價格就會比今年四季度稍有下降。



二、光伏與建筑結合的應用

（一）政策態度

政策友好，國家大力鼓勵，各省、市、區推出很多支持措施。

（二）技術手段

有兩類光伏跟建筑結合應用的方式。

1.BAPV，即在現有的屋頂上面通過支架支撐電池板發電。這種方式的技術可行性很高，只要屋頂的荷載滿足要求就可以實現，并且沒有輻射等不良影響；經濟可行性也很高，投資回收期基本在6-8年間。

2.BIPV，其中I代表Integrated，即將建筑物與光伏功能結合。BIPV有兩個細分方向。方向一：屋頂。不再采用彩鋼瓦或水泥屋頂，而直接建造具有承重隔熱防水功能、并疊加電池板形成的光伏屋頂。方向二：幕墻。將幕墻（比如石材幕墻、玻璃幕墻）和光伏發電功能相結合。

2.1 BIPV光伏幕墻

BIPV幕墻比BIPV屋頂發展得更早，相關探索從十幾年前就開始了，只是當時成本、政策等各方面條件不成熟。發展方向二需要解決兩大問題：（1）安全性。建筑物本身職能能首先是使用的安全性。（2）成本。

經濟性：迄今為止，北京、長三角、深圳等電價較高的區域，該技術的經濟性比較好。普通玻璃幕墻價格在每平米1000至1500元左右，再增加500元左右的成本就可以具備發電能力。一瓦玻璃一年能發一度電，如果應用100萬平米一年就能發100萬度電。十年以內就可以覆蓋掉因光伏而產生的成本，再往后就會盈利。因此BIPV使得以前只能提折舊的固定資產開始創造效益。BIPV產品不需要太多維護，所以在面積足夠大的情況下收益可觀。但目前在低電價或光照不好的區域，BIPV的經濟性不算太好。BIPV應用在南向幕墻經濟性最好，光照強地區應用在東西向幕墻也可以，應用在北向幕墻經濟性較差。

2.2 BIPV光伏屋頂

BIPV光伏屋頂的探索和興起是從近兩年開始，但其應用場景和未來發展絲毫不遜于BIPV幕墻。光伏屋頂前景也非常巨大，因為其優勢很明顯。第一，與光伏幕墻相比能夠節省很多物理環節，從客觀上實現成本的降低業主在使用BIPV幕墻時要考慮美觀，由此會帶來設計上的諸多問題，但屋頂只需要考慮安全性、防水、保溫隔熱等基本因素即可。第二，彩鋼瓦屋頂壽命為10-15年，而光伏屋頂壽命至少達到25年。中清能集團和江河集團（世界最大幕墻企業）比較看好光伏屋頂，明年雙方可能會有新的產品推出。

在整縣推進等大浪潮下，BIPV兩大細分方向的技術路線都在走向成熟，也有了一定的經濟回報性。只要有巨大的市場和現實可行的技術路線的話，做出更加物美價廉的產品只是時間問題。



三、問答環節

1. 問：請問現在是否有較成熟的整縣推進業務模式，哪些企業會以什么形式參與進來？比如，是大央企來投資，工程和運維交給某一個或幾個大型企業；還是某個企業來投資，但工程和運維層面分散給很多企業？

答：首先，光伏屋頂的投資收益率要高于地面投資項目，且技術更加簡單。以前光伏屋頂項目的發展有兩大突出問題，一是大家意識不足、不愿意做，二是沒有政策引導和扶持。現在這兩個問題已經得到較大緩解。

第二，目前未有固定業務模式，未來傾向第一種（央企牽頭）。目前大的投資者基本是央企和大的地方能源國企，但是每個屋頂都相對個性化，需要設計技術方案、辦理電網接入手續等等，需要對口實現。因此大型投資者和當地服務商之間，需要一層有技術能力、管理組織能力、產品供應能力一些企業。

比如北京順義有50兆瓦的十幾個鄉村的項目，投資方肯定是央企國企，建設方面由中清能等建設商承擔，后續運營就需要當地有服務能力的機構來完成。

2. 問：光伏幕墻在什么樣的條件下可以打平或盈利，有沒有一個框定的范圍？

答：現在大型城市里都使用差別電價?；旧显诟叻搴图夤葧r刻，電價超過一塊錢的城市，比如說像北京、天津、上海、蘇州這些大城市，光照只要別太差，在這些城市無遮擋的南立面，就有經濟性。光伏部分投資回收期在6-8年。比如，1平米的幕墻因為加了光伏，多投了500到600塊錢，而這1平米一年能發100多度電，就是100多塊錢，然后扣掉一些運維費用，就是一個6、7年的投資回收期的概念。此外，立面可用規模面積至少是大幾千平方米至數萬平方米。

3. 問：目前電池板價格高，會對成本造成什么影響？

答：雖然現在電池價格高一點，但只要市場規模擴大開就能夠緩釋和攤薄成本。目前，每瓦可能會貴0.2-0.3元。由于每瓦總投資4元左右，占比不到10%。

4. 問：光伏幕墻最終的形態是什么樣子的，要如何和建筑結合？

答：在未來，建筑建設時期初始裝配的單元體幕墻本身就是已經具備發電能力的光伏幕墻，即單元體幕墻；屋頂也是去直接拼插單元體的一體化的屋頂；和裝配式建筑會有一些結合?，F在已經是有這樣的形態了，但是應用范圍還需要逐漸的打開。

5. 問：在同樣的光照和電價條件，比如說同一個大樓，它的屋頂和南立面幕墻做光伏項目哪個回報率好？二者差異在哪里？

答：BAPV的屋頂要好。二者差異體現在兩點，第一立面幕墻光照入射角不如屋頂。比如說，在屋頂上，可能發1.3度電；在立面上可能只能發0.9度電。第二，它們的尺寸也不一樣，成本不一樣。但是如果BIPV幕墻推開，那其表面積顯然大于屋頂的面積，可用空間會更多。目前，全投資內部收益率水平上講，好的屋頂項目可能達到9%，但是好的幕墻立面項目可能略高于7%。

6. 問：如果幕墻是像裝配式建筑這樣結合去做。那么產業鏈是否是這樣的：一些企業專門做幕墻；一些企業專門做屋頂；一些企業把幕墻和屋頂買過去，然后去做裝配。是這樣的邏輯嗎？還是同一家企業完成所有工作？

答：當然可以是同一個企業，但這種情形比較少，大多數是分開的。

7. 問：短期來看，上游原材料漲價比較厲害，如果四季度硅料價格繼續上漲，行業里還有多少是今年政策要求必須并網的項目？

答：首先，整個行業里差不多有1%的量需要去趕今年年底的補貼。因為明年補貼情況變了，所以希望今年可以裝上。但數量不多。第二，央企有當年的發展目標。在容忍一定收益率下降的情況下，也要去裝一部分。但是這個量難以估計，各個央企的策略不一樣。但認為原計劃的至少50%-60%是一定要裝出來的。第三，很少量的企業要去趕當年的電價變化，會有一些動作。最后，并沒有全國性的大規模的限制條件，彈性還是比較大的。

此外，還有另外一層間接制約。就是有一些備案證發放兩年之內才有效，往往要求兩年內必須開工，不過還沒有太多的裝機要求。以公司為例，基本上推后了差不多100兆瓦的裝機，推后到了2022年上半年。

8. 問：由于BIPV這幾年剛興起，在應用上面，有什么樣的行業標準，或者說這個標準制定的情況如何？其應用過程當中，會不會帶來一些新的業態或者新的發展機遇？

答：關于標準：現在針對于光伏一體化屋頂的標準，相關企業正在討論和制定，目前還沒有專項的標準。但是光伏屋頂依然要遵守建筑物屋頂的標準。

關于新的產品或者機遇：如果光伏產品比較成熟的話，那以后大家就不管是被動的還是主動的，就沒有必要先安裝彩鋼瓦屋頂，然后再去安裝光伏，或者是不安裝光伏了。公司認為會誕生新的光伏一體化的產品，即集結了承重、防水、光伏發電這些功能于一體的新型屋頂，并且在不遠的將來就會成為市場的主體。